【导读】香港证监会为香港虚拟资产市场制定监管路线图，港交所将推出虚拟资产指数系列
中国基金报记者 郭玟君
香港特别行政区政府于2022香港金融科技周发布了《有关香港虚拟资产发展的政策宣言》。时隔两年，香港金融监管机构仍继续以积极、审慎的方式，推动虚拟资产产业和生态圈蓬勃发展。
10月28日，在2024香港金融科技周的演说中，香港证券及期货事务监察委员会（以下简称香港证监会）中介机构部执行董事叶志衡博士详细介绍了香港证监会为香港虚拟资产市场制定的监管路线图。同日，香港交易所宣布，将推出虚拟资产指数系列。
同日，香港证监会宣布，一家参与Ensemble沙盒的香港本地银行成功在沙盒环境中完成了一项首创的模拟测试，标志着代币化在资产管理领域的应用又迈出了可喜的一步。
香港持牌数字资产交易平台OSL也宣布，将携手富兰克林邓普顿，进行Ensemble沙盒概念验证。
香港证监会：为香港虚拟资产市场制定监管路线图
据叶志衡介绍，香港证监会就推动香港金融科技生态圈的健康稳健发展提出愿景，并就有关措施勾勒了多个范畴，以在市场发展和投资者保障之间取得平衡。
叶志衡表示，香港证监会现行监管措施包括以风险为本的现场视察及与申请者的高级管理人员和控制人直接对话，在这基础上，香港证监会正实施一个迅速的牌照批准程序，以处理被当作获发牌的虚拟资产交易平台申请者。香港证监会预计将在今年年底前，向被当作获发牌的虚拟资产交易平台申请者发出第一批正式牌照。
叶志衡还透露，为支持持牌虚拟资产交易平台发展可持续的业务模式，香港证监会正为所有持牌虚拟资产交易平台建立一个正式的咨询小组，由每个持牌机构的代表组成，以确保香港证监会在制定政策过程中考虑这些持牌机构的观点。
据悉，香港证监会预计，该咨询小组将于2025年初启动。香港证监会将发布关于虚拟资产行业优先监管事项的白皮书，将以该小组未来进行的讨论及来自其他持份者的反馈作为基础。
此外，叶志衡表示，为履行促进虚拟资产行业可持续和负责任发展的承诺，香港证监会正与香港特区政府和其他监管机构合作，就提供虚拟资产交易服务和托管服务的规管制定建议。
据叶志衡介绍：“香港证监会将继续支持与代币化相关的行业倡议。香港证监会是香港金融管理局（香港金管局）Ensemble项目的架构工作小组的核心成员，与香港金管局共同领导资产管理行业的代币化方案。Ensemble项目，在建立香港代币化生态圈所需的基础设施方面，担当重要角色，最终能为代币化资产结算制定行业标准。”
叶志衡指出：“香港证监会将继续力求以务实和积极的方式来建立，并推进一个全面的监管框架，在市场发展和投资者保障之间取得平衡。”
他还补充道，香港证监会将继续通过积极的监控系统及公众警示，并深化与其他机构的合作，以加强其投资者保障工作。
香港交易所：将推出虚拟资产指数系列
10月28日，香港交易及结算所有限公司（以下简称香港交易所）宣布，将于11月15日推出香港交易所虚拟资产指数系列（以下简称指数系列），为虚拟资产这个快速兴起的资产类别提供可靠的基准价格，支持香港发展成为亚洲领先的数字资产中心。
香港交易所表示，该指数系列将为比特币和以太币在亚洲时区的定价提供透明且可靠的基准，致力于为虚拟资产提供统一参考价格，解决该类资产在全球交易所之间价格差异。
香港交易所集团行政总裁陈翊庭表示：“我们很高兴推出香港交易所虚拟资产指数系列，以满足区域内对这一快速兴起的资产类别的需求。通过提供透明可靠的实时基准，我们希望能够帮助投资者作出明智的投资决策，从而支持虚拟资产生态圈的健康发展，巩固香港作为国际金融中心的地位。”
指数系列将包括比特币和以太币的参考指数以及参考汇率。
参考指数以比特币或以太币的24小时交易量加权的基准现货价格为基础，并依据多家主要虚拟资产交易所的汇总市场价格计算，且实时以美元计价。而参考汇率是为金融产品结算而设计，于香港时间每日下午4:00计算。
据悉，该指数系列的推出是香港交易所致力探索新兴领域的一部分，一方面支持香港金融科技的发展，同时亦为投资者在不断变化的市场环境中提供重要的基准工具和解决方案。
香港交易所虚拟资产指数系列的推出将通过提供实时数据和亚洲时区的每日参考价格，帮助公众增加对虚拟资产投资趋势的理解。
香港本地银行参与Ensemble沙盒
完成代币化货币市场基金结算测试
同日，香港证监会宣布，香港在资产管理领域向前迈出了一步，因为其中一家参与Ensemble沙盒的金融机构成功在沙盒环境中完成了一项首创的模拟测试，当中涉及利用代币化存款进行代币化货币市场基金的交易及买卖流程。
在此项模拟测试中，是香港某本地银行与其资产管理部门和受托人业务部门合作，在沙盒中成功完成了利用代币化存款就代币化货币市场基金进行货银两讫（delivery-versus-payment）结算的模拟测试，当中涵盖为其机构客户进行代币化基金单位的认购、赎回及买卖，以及利用代币化存款就代币化基金单位进行跨银行结算。这项测试将为进一步探索在实际业务场景中7X24小时进行代币化基金及货币的实时交收奠定基础，而这种交收模式可望提升营运效率，减省成本，及吸引来自不同时区的国际投资者。
香港证监会投资产品部执行董事蔡凤仪女士表示：“沙盒参与者取得的进展，为实际上如何在资产管理领域中实施代币化的高阶应用，并实现具体规模和切实的经济利益，向监管机构和业界提供了宝贵的洞见。”
OSL将携手富兰克林邓普顿
进行Ensemble沙盒概念验证
Ensemble项目旨在开拓创新的金融市场基建，透过批发层面央行数码货币（wCBDC）畅顺地进行代币化货币的银行同业结算。作为该沙盒的参与者，OSL将对分销富兰克林邓普顿的链上理财产品（包括货币市场基金代币）进行概念验证。此举有望透过为投资者提供更具透明度、更高效率和普及化的产品，为资产管理带来彻底变革。
OSL执行董事及法规事务主管刁家骏表示：“OSL十分荣幸为香港未来成为领先的数字金融中心贡献创新动力。透过与环球资产管理翘楚富兰克林邓普顿共同努力，我们在受监管数字资产生态圈中的深厚根基和专业知识得以充分发挥，帮助促进个人财富管理迈向链上化。”
富兰克林邓普顿数字资产部门主管Roger Bayston评论道：“我们很高兴能与OSL和香港金管局合作，通过Ensemble释放资产代币化的潜力，并探讨在香港分销代币化产品的可能性。这个重要项目体现出我们对支持金融科技创新以及促进香港数字生态圈的坚定承诺。”